Article at a Glance캐나다연금투자(CPP Investments)의 지속가능투자 방식ESG(환경•사회•지배구조) 요인을 단순한 투자 배제(negative screening) 수단으로 활용하지 않고 전체 투자 프로세스에 통합(integration). 특히 지속가능투자팀은 투자팀이나 포트폴리오가치창출팀, 대관•커뮤니케이션팀 등 사내 다른 여러 부서와 긴밀히 협력해 투자 의사결정 전에는 ESG 실사(due diligence), 투자 후에는 모니터링을 통해 투자 라이프 사이클의 전 단계에 걸쳐 회사의 장기 기업가치 제고를 위해 노력. 이사회 효과성을 높이기 위해 성별 다양성 관련 명확한 원칙을 세워놓고 투자 기업 이사회 내 여성 이사의 수를 늘리기 위한 의결권 행사도 적극 수행.
캐나다연금투자(CPP Investments)는 캐나다 최대 연금인 CPP(Canada Pension Plan)를 운용하는 자산운용사다. 2020년 9월 말 기준 운용자산(AUM) 규모는 4567억 캐나다 달러(약 386조 원)로 우리나라 국민연금(2020년 8월 말 기준 790조 원)의 절반 정도 규모지만 최근 10년간 기금 운용 평균 수익률은 10.7%로 국민연금(약 5.6%)의 약 두 배 수준이다.
캐나다연금투자는 현재 전 세계 3400여 개 기관이 서명한 UN책임투자원칙(Principles for Responsible Investment, PRI)
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이 2006년 4월 처음 발표됐을 당시 서명한 초기 51개 기관 중 한 곳이다. 회사 자체적으로도 2005년에 책임투자정책(Policy on Responsible Investing)을 발표했을 만큼 일찍부터 ESG(환경•사회•지배구조) 요인을 고려하는 지속가능투자를 실천해 왔다.
특히 캐나다연금투자는 ESG 요인 중에서도 지배구조(G)의 핵심인 이사회 내 여성 비율을 중시하는 연기금으로 유명하다. 지난 2017년 주주총회 시즌 당시 이사회에 여성이 없는 45개 캐나다 회사의 사외이사후보추천위원회 위원장 선임에 반대표를 행사한 게 대표적 예다. 결국 이 일을 계기로 문제가 됐던 45개 기업 중 절반가량이 이듬해 여성 이사를 선임했다.
비단 투자 기업에 대해서만 이런 원칙을 적용하지 않는다. 캐나다연금투자 스스로도 이사회와 경영진 내 여성 비율을 높이기 위해 부단히 노력하고 있다. 20여 년 전 출범
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당시 이사회의 3분의 1에 달했던 여성 이사(12명 중 4명)는 이제 과반수(12명 중 7명)가 됐고, 최고경영진(senior management) 내 여성 임원 비중 역시 현재 36%(14명 중 5명)에 달한다. 최고경영진 가운데 유일한 한국인인 김수이 캐나다연금투자 아시아태평양 대표 역시 여성이다.
서울대 국제경제학과를 졸업하고 스탠퍼드대에서 경영학 석사 학위(MBA)를 받은 김 대표는 삼일PwC 회계사와 맥킨지&컴퍼니 컨설턴트를 거쳐 칼라일과 온타리오교직원연금에서 수년간 사모투자펀드(Private Equity Fund, PEF) 경험을 쌓았다. 지난 2007년 캐나다연금투자에 합류, 이듬해 첫 해외 사무소인 홍콩 오피스 개설을 주도했으며 2016년부터 아태지역 대표를 맡고 있다. 당시 전체 AUM의 약 18.4%(515억 캐나다 달러, 2016년 3월 말 기준)였던 아태지역 투자 비중은 김 대표의 리더십하에 현재 29.6%(1349억 캐나다 달러, 2020년 9월 말 기준)까지 늘어났다.
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이는 미국(34.1%)에 이어 두 번째로 큰 투자 비중이다. 캐나다연금투자에서 본국인 캐나다(15.9%)보다 더 많은 투자가 일어나고 있는 아태지역을 총괄하고 있는 김 대표를 DBR가 화상으로 인터뷰했다.
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