가족기업 자산을 관리하는 운용사… 한국형 모델 시급

가업으로 일군 재산을 유지하려면 이를 위한 관리도 필수다. 최근 몇 년 새 새로운 투자처를 통해 부를 쌓은 고액 자산가가 많아지면서 이들의 자산관리 방식에도 관심이 모아지고 있다. 대표적인 예인 ‘패밀리 오피스(Family Office)’는 초고액 자산가들이 개인 자산을 운용하고 관리하기 위해 설립한 별도의 자산운용사를 뜻한다.

패밀리 오피스의 기원은 200여 년 전 독일-유대계 혈통의 로스차일드 가문(Rothschild Family)으로 거슬러 올라간다. 금융 산업을 통해 막대한 부를 축적한 로스차일드 가문은 집사를 두어 자산을 체계적으로 관리하도록 했고 이것이 패밀리 오피스의 효시가 됐다.

패밀리 오피스는 주로 미국과 유럽에서 발전해 왔으며 가족기업의 자산 증식과 가업 승계를 위한 수단으로 활용됐다. 최근에는 홍콩과 싱가포르 등 아시아로 패밀리 오피스가 확산되고 있다. 전 세계 곳곳에 설립된 패밀리 오피스의 운용 자금만 2000조 원에 이르는 것으로 추정된다. 이는 사모펀드와 벤처캐피털의 운용 자금을 넘어서는 규모다.

홍콩은 정부와 금융권이 앞장서 세계 유수한 패밀리 오피스를 적극적으로 유치하고 있고, ‘아시아 금융허브’로 떠오른 싱가포르에서도 몇 년 새 패밀리 오피스 설립 붐이 일고 있다.

1년 전 업무상 싱가포르를 방문했을 때 자산운용사 대표를 만난 적이 있었다. 중형 SUV 구입비가 4억 원에 달하고 30평대 아파트의 월 임대료가 1000만 원에 이른다고 했다. 이렇게 고물가의 거주 환경에도 불구하고 싱가포르에 전 세계 부호가 몰리는 이유가 무엇일지 궁금했다. 싱가포르 금융당국인 통화청(MAS)에 따르면 싱가포르 내 패밀리 오피스는 2020년 약 400곳에서 올해 2월 기준 872곳으로 두 배 이상 급증했다. 이는 싱가포르 정부가 2020년부터 금융 활성화 대책의 하나로 시행 중인 ‘가변자본기업(VCC)’ 제도가 큰 영향을 미쳤다. 이 제도를 통해 싱가포르에서 자금을 운용하는 법인은 법인세, 소득세 등을 면제받고 공시 의무나 승인 절차 없이 각종 금융상품에 투자할 수 있다.