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뷰티·헬스·웰에이징 새 트렌드

지속가능한 건강관리의 3P
디지털-신약 업고 ‘웰니스 테크’ 급성장

이지현 | 385호 (2024년 1월 Issue 2)
Article at a Glance

최근 각광받고 있는 헬스케어 트렌드의 중심에는 기술을 이너(inner) 뷰티와 아우터(outer) 뷰티에 접목한 ‘뷰티 테크’ 또는 ‘웰니스 테크’가 있다. 보통 건강을 관리하고 챙기는 건 고통스럽고 인내를 필요로 하는 일로 여겨졌다. 하지만 요즘은 체중감량부터 먹고 마시는 식습관, 외모 관리에 이르기까지 건강 전반을 꼼꼼하게 챙기면서도 그 과정에서 만족감을 느끼며 이너 뷰티를 추구하는 이들이 늘고 있다. 특히 코로나19 팬데믹을 거치며 평상시 건강을 챙겨야 위기 상황에서도 나를 지킬 수 있다는 인식이 높아진 데다 비대면 시대에 가속화된 디지털화(digitalization) 현상까지 접목되며 이 트렌드와 관련된 헬스케어 산업이 성장하고 있다.



헬스케어 시장과 함께 성장하는 뷰티 테크 산업

현재 글로벌 헬스케어 시장 규모는 약 10조 달러(약 1300조 원)에 달한다. 2030년까지 연평균 높은 한 자릿수대로 성장할 것으로 예상된다. 특히 선진국을 중심으로 인구 고령화가 진행되며 건강관리와 항노화에 대한 관심이 높아지고 있다. 또한 코로나19발 감염병이라는 특수한 계기로 헬스케어를 포함한 거의 모든 산업에서 디지털화가 가속화되면서 기술의 도움을 받아 이너 뷰티와 아우터 뷰티를 모두 챙기는 트렌드와 산업이 꽃피고 있다. 이는 ‘웰빙(well-being)’과 ‘행복(happiness)’ ‘건강(fitness)’이란 키워드를 기술에 결합한 ‘웰니스 테크’란 용어로도 표현되고 있다.

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뷰티 테크 또는 웰니스 테크 산업은 크게 네 가지로 나눌 수 있다. 신체 건강, 정신 건강, 피부 건강, 성 건강이다. 신체 건강관리에는 운동과 식이요법, 치료제 및 의료기기가 포함된다. 운동의 예시로는 미국의 펠로톤이나 한국의 야핏처럼 집에서 혼자 운동할 수 있지만 온라인상으로 함께 트레이닝할 수 있거나 금전적 보상을 통해 개인별 목표를 달성하도록 장려하는 피트니스 플랫폼이 있다. 스마트워치로 개인 운동의 퍼포먼스를 기록해 SNS에 ‘#오운완(오늘운동완료)’을 인증하고 공유하는 것 또한 즐겁게 아름다움을 추구하는 트렌드의 일환이다. 식이요법에는 채식, 밀키트, 건기식, 제로-슈거, 논알코올 주류 산업이 포함된다. 과체중 및 비만과 당뇨병 같은 만성질환을 치료하는 신약, 정밀한 건강관리를 도와주는 의료기기 또한 웰니스 트렌드의 핵심 산업으로 볼 수 있다. 정신 건강관리는 슬립테크를 활용한 건강한 수면, 의료진 정신 상담(비/대면 진료) 등을 포함한다. 성 건강관리는 건강한 성생활과 약물치료를 동반한 성기능 관리가 포함된다.

이 산업의 성장 촉진제(Enabler)로 작용하는 것은 바로 ‘플랫폼’이다. 여기서 말하는 플랫폼은 1) 온라인상 경험 공유와 지식 습득을 선호하는 MZ세대 중심의 SNS 플랫폼(틱톡, 인스타그램/릴스, 유튜브 등) 2) 의료기기와 디지털 헬스케어 기술을 기반으로 한 디지털 헬스 플랫폼이다. 개개인의 노하우 및 경험을 짧은 영상(숏폼)을 통해 공유, 기록하거나 디지털 헬스 플랫폼을 사용해 정밀하게 건강을 관리할 수 있게 한다. 또 다른 촉진제는 바로 ‘기술적 발전’이다. 신약 개발을 통해 만성질환(비만, 당뇨, 심혈관질환) 치료와 건강관리가 가능해지고 의료기기 개발을 통해 실시간 건강 상태(혈당, 혈압, 수면상태 등) 모니터링도 할 수 있게 됐다.


2024년, 그 이후에도 중심에 있을 ‘비만 신약’

올해를 포함해 중장기적으로 웰니스 테크 트렌드의 중심에는 ‘비만 신약’이 있을 것으로 전망된다. 이 트렌드에서 사실상 가장 핵심 요소가 체중 관리인데 GLP-1 계열의 ‘3세대 비만 신약’의 등장으로 과체중 및 비만 치료의 패러다임이 바뀌었기 때문이다. 철저한 식단 관리 또는 절식, 강도 높은 운동을 통해 인내해야 하기에 실패 확률이 높은 체중감량이 아니라 약물치료를 통해 효율적이고 안전한 체중감량이 가능해졌다. 학술지 사이언스는 2023년 ‘올해의 혁신’으로 GLP-1 작용제 비만 신약을 선정하기도 했다.

전 세계 비만 환자 수는 지난 50년간 세 배 이상으로 꾸준히 늘었다. 현재는 전 세계적으로 10억 명 이상의 비만 환자가 존재할 것으로 추정된다. 과체중까지 포함하면 이 숫자는 20억 명 이상으로 늘어난다. 과체중 및 비만 환자 비율은 미국 74%, 호주 67%, 영국 64%, 유럽 53%로 주요 서양권 인구 과반이 과체중인 상태다. 중국도 자국 비만 기준(BMI 28㎏/㎡ 이상)으로 보면 절반 이상이 과체중이거나 비만이다. 국내는 그 비율이 37% 이상이다(단, 비만 기준 BMI 25㎏/㎡ 이상). 이처럼 ‘비만 팬데믹’이 지속된다면 2035년에는 전 세계 인구 절반이 과체중이거나 비만일 것으로 추정된다.

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첫 번째 3세대 비만 신약은 덴마크 기업 노보노디스크(이하 노보)의 GLP-1 작용제인 위고비(성분명: 세마글루타이드)다. 노보는 위고비로 치료를 시작한 지 68주 차 기준, 체중변화율(-15%)을 나타냈다는 데이터를 기반으로 2021년 6월, FDA(미국 식품의약국) 승인을 받았다. 100㎏이었다면 약 15㎏를 감량했다는 의미다. 넘치는 수요와 생산 이슈를 겪으며 사실상 제대로 된 출시는 2023년 1월이다. 위고비는 현재 미국, 덴마크, 노르웨이, 영국, 일본에서 출시돼 판매 중이다.

두 번째 3세대 비만 신약은 미국 기업 일라이릴리(이하 릴리)의 GLP-1/GIP 이중작용제인 터제파타이드로 72주 차 체중변화율 -23%를 기반으로 작년 11월 8일에 FDA로부터 승인을 받았으며 12월 5일 미국에 출시됐다. 두 신약 모두 주 1회 투약하는 피하주사(SC) 제형 의약품이다.

이 두 제품을 잇는 차기작 출시도 기대되고 있다. 릴리의 삼중작용제인 ‘레타트루타이드’는 임상 2상에서 치료 48주 차 평균 체중변화율이 -24.2%를 기록하며 관련 의약품 중 최상의 평가를 받을(best-in-class) 가능성이 가장 높은 물질로 예상된다. 노보도 ‘카그리세마’ 임상 3상에서 체중변화율 -25% 이상을 기대하고 있다. 2024년에는 노보가 위고비와 비슷한 효용성을 가진 1일 1회 투약 경구용 비만 신약을 출시할 예정이다.

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GLP-1 작용제란?



GLP-1(Glucagon-like peptide-1)은 음식을 섭취했을 때 장에서 분비되는 인크레틴 호르몬으로 혈당 조절에 중요한 인슐린 분비를 강력하게 촉진한다. 체내에서 만들어지는 GLP-1은 분해 효소인 DPP4(CD26)에 의해 분해되기 때문에 반감기가 1∼2분으로 짧다.

GLP-1 작용제는 DPP-4에 의해 가수분해 되지 않아 반감기를 늘린 유사체로 만들어진 물질이다. GLP-1 호르몬이나 작용제가 ‘작용’하는 GLP-1 수용체는 췌장의 β, α, δ 세포, 췌장, 신장, 폐, 심장, 말초 및 중추신경계 등에 존재한다. GLP-1 작용제는 이러한 수용체가 존재하는 다양한 조직에서 복합적인 효과를 나타낸다. GLP-1의 반감기를 13일로 늘린 유사체가 노보의 삭센다(물질명: 리라글루타이드)이고 7일로 늘린 GLP-1 유사체가 노보의 위고비(물질명: 세마글루타이드)다.

GLP-1 작용제는 인슐린 분비가 촉진되면서 혈당이 조절되는 기전으로 원래 당뇨병 환자에게 사용됐다. 하지만 당뇨병 치료 환자에서 체중감소 효과를 보이며 비만 치료에 대한 가능성을 확인하며 비만 적응증으로 확장된 것이다.

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단순히 살만 빠지는 게 아니다


현재 GLP-1 계열 비만 신약이 주목받는 또 다른 이유는 단순히 체중만 감소하는 게 아니기 때문이다. 물론 체중감량만으로도 신체적, 사회적 삶의 질이 급격하게 개선될 수 있다. 하지만 2형 당뇨병에서 비만으로 적응증이 확대된 것처럼 다양한 적응증에 대한 효과가 기대되고 있다.

비만 신약은 대사질환, 심혈관질환, 만성콩팥병, 폐쇄성수면무호흡증, 골관절염을 대상으로 의미 있는 초기 데이터가 나오고 있으며 실제로 올해 임상 데이터를 확인해볼 수 있다. 비만 신약이 각종 만성질환을 치료하고 삶의 질을 개선시켜주는 ‘만병통치약’이 될 가능성이 그렇게 낮아 보이지 않는다. 심지어 2025년에는 세마글루타이드의 알츠하이머 임상 결과 발표가 예상되며 큰 주목을 받을 것으로 전망된다.


2030년까지 100조 원 규모로 성장할 비만 신약 시장

업계에서는 비만 신약 시장이 2030년까지 약 100조 원 이상(약 760억 달러)으로 성장할 것으로 전망하고 있다. 제약 산업 역사상 가장 빠르게 1000억 달러 이상의 시장으로 커질 것으로 예상된다. 비만 신약 시장은 미국을 중심으로 커질 것으로 판단한다. 비만 환자가 가장 많고, 약가가 높으며, 직접 마케팅이 가능하면서 신약이 가장 먼저 출시됐기 때문이다. 비만 신약 시장의 성장과 더불어 관련 건강관리 산업도 커질 것으로 예상된다.

비만 신약을 개발한 릴리와 노보는 2023년 글로벌 대형 제약사 중에서 가장 높은 주가수익률(각각 +60%, +49%)을 기록했고 글로벌 대형 제약사 중 역대 가장 높은 밸류에이션(P/E) 멀티플을 적용받고 있다. 릴리의 시가총액은 770조 원 이상이며 노보는 620조 원 이상으로 유럽 기업 중 가장 높은 시가총액을 자랑한다. 비만 신약 레이스에서 뒤처진 빅파마, 머크도 비만 신약후보물질을 찾고 있다고 최근 밝힌 바 있어 효과적인 비만 후보물질을 보유한 바이오텍의 밸류에이션은 높아질 것으로 예상된다.


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웰니스의 일환인 ‘클린걸 에스테틱’ 트렌드

2023년 숏폼 소셜 플랫폼인 ‘틱톡’을 강타한 해시태그 키워드 중 하나가 바로 ‘클린걸 에스테틱(Clean Girl Aesthetic)’이었다. 클린걸 에스테틱은 명확한 정의는 없으나 건강한 생활 습관 및 정신 건강, 철저한 피부 관리를 통해 내적, 외적인 아름다움을 추구하는 것을 의미한다. 틱톡에 올라오는 ‘클린걸’은 아침에 일어나 명상을 한 뒤 운동 후 과일과 야채를 갈아 만든 그린 주스로 하루를 시작한다. 아침, 저녁 세안과 철저한 스킨케어 루틴을 통해 트러블 없는 깨끗한 피부와 풍성하고 윤기 나는 머릿결을 관리하는 것이 주요 특징이다.

최근 특히 10∼30대 여성들이 이러한 깨끗한 피부와 건강한 머릿결을 추구하는 모습이다. 실제로 이 클린걸 에스테틱 해시태그 영상들의 조회 수는 누적 70억 뷰 이상을 기록했다. 인위적으로 꾸민 모습보다 기초가 되는 피부와 머릿결을 가꾸고 본질적인 건강을 추구하며, 이러한 경험을 온라인상으로 공유하면서 즐거움을 얻는 모습이다. 비슷하게 패션 분야에서는 단정함, 깔끔함, 고급스러움을 추구하는 ‘올드머니 에스테틱’이 유행했다.

특히 한국 피부 관리 시장은 더욱더 빠르게 성장할 전망이다. 데이터 및 분석 기관인 글로벌데이터에 따르면 국내 스킨케어 시장은 2021년 9조7000억 원에서 2026년 12조8000억 원으로 연평균 5.6% 성장할 것으로 예상했다. 피부 관리에 대한 1인당 지출 금액은 2026년까지 108달러로 증가해 글로벌 평균인 12달러의 약 10배 수준으로 추정했다.

이러한 사회적인 트렌드와 고령화에 따른 인구구조적 변화에 따라 안티에이징 피부 관리 및 미용 의료기기 산업이 글로벌하게 지속 성장할 것으로 예상된다. 피부 노화는 ‘처짐’과 ‘착색’으로 정의할 수 있으며 이를 늦춰주는 리프팅 미용기기, 미백 미용기기 관련 산업이 클 것으로 전망된다. 리프팅 기기는 써마지, 인모드, 올리지오와 같은 고주파 리프팅 장치(RF)가 있고 울쎄라, 슈링크와 같은 고강도 집적초음파(HIFU) 장치가 있다. 미백 미용기기는 주로 토닝과 IPL 기기가 사용된다. 기기뿐만 아니라 안티에이징 시술인 보톡스와 필러 시장도 동반 성장할 것으로 예상된다.


디지털 헬스케어 신규 비즈니스 모델에 주목

웰니스 테크 트렌드를 중심으로 디지털 헬스케어 산업에서 부상하고 있는 새로운 비즈니스 모델에 주목해볼 필요가 있다. 체중 관리, 건강, 성 건강, 탈모 관리, 뷰티 등 헬시 플레저와 관련된 건강관리 요소가 DTC(Direct-to-Consumer) 원격의료(텔레스) 플랫폼과 시너지를 내고 있다. 하나의 텔레헬스 플랫폼에서 전반적인 건강관리를 위해 의사, 약사, 영양사 등의 의약학적, 영양학적 진료와 관리를 받을 수 있다. 비대면 진료와 원격 약 처방 및 배송까지 가능해 편의성이 매우 높다. 물론 이 산업의 중심에도 향후 폭발적으로 성장할 비만(체중 관리) 신약이 있으나 이 밖에 성 건강, 난임, 탈모, 피부 관리도 자기 관리가 중요해진 시대에선 빼놓을 수 없다.

대표적인 기업은 ‘로우(Ro)’다. 로우는 DTC (또는 DTP, Direct-to-Patient) 텔레헬스 플랫폼으로 GLP-1 비만 신약 처방을 동반한 체중 관리(Ro Body Program), 발기부전 치료 및 남성 탈모 관리(Roman), 피부 관리(Ro Derm) 등의 건강관리 프로그램을 개인에게 직접 원스톱으로 제공한다. 로우 플랫폼에선 집으로 배송되는 혈액검사와 진단 서비스부터 24시간 가능한 원격진료, 온라인 처방, 처방 후 이틀 이내 약 배송까지 가능하기 때문에 편의성이 높다. 사용자의 개인적인 건강관리 목표가 어떤 것인지에 따라 모바일로 의료진과 상담을 통해 약 처방을 받고 지속적으로 관리할 수 있다. 체중감량, 성기능 향상, 탈모 개선, 피부 관리는 현대인 대다수가 고민하는 건강관리 요소로 대중성 또한 매우 높다.

이에 따라 로우는 2022년 초 헬스케어 투자 시장의 혹한기에도 기업 가치 70억 달러(약 9조2000억 원)를 인정받으며 1억5000만 달러(약 2000억 원) 추가 투자 유치에 성공했다. 2017년에 설립된 로우의 누적 투자 금액은 10억 달러(1조3000억 원) 이상이다. 인수합병을 통해 서비스 범위를 확장하고 사용자 수가 증가하며 기업 가치는 상승하고 있다. 2020년 12월에는 ‘집에서 가능한 진단(At-Home Diagnostics)’ 관련 비즈니스 업체인 워크패스(WorkPath)를 인수했고, 2021년 5월에는 여성 건강 업체인 모던퍼틸리티(Modern Fertility)를 2억2500달러(약 3000억 원)에 인수했으며, 2021년 6월에는 간편한 혈액검사 및 체중 관리 툴을 제공하는 키트(Kit)를 인수한 바 있다.

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또 다른 기업은 ‘시퀀스(Sequence)’다. 2021년에 설립된 이 스타트업은 창업 2년 만에 비만 신약의 등장으로 위기를 느낀 레거시 체중 관리 기업, ‘웨이트워처스(Weight Watchers)’로부터 1억3200만 달러(약 1조7000억 원)에 인수됐다. 월 99달러(13만 원) 구독형 서비스에 가입할 시 원격진료 후 집으로 GLP-1 비만 신약을 배송받을 수 있으며 식단과 운동 계획, 정기 진료가 진행된다. 26주 차(6개월 반) 구독 시 회원들의 평균 체중감소율이 15%를 기록했다고 밝힌 바 있다.

식단 관리와 운동도 여전히 중요하다. 하지만 주 1회 피하주사를 맞으면 1년에 체중의 20% 이상이 빠지는 신약이 출시된 이상, 지금까지 각광받던 눔(Noom)과 같은 식단 관리와 운동 중심 업체보다는 안전한 비만 신약 처방, 복용 관리, 부작용 관리 관련 시장이 앞으로는 더 큰 주목을 받을 것으로 예상된다. 식단 관리, 운동 플랫폼보다 원격의료 (비대면 진료, 온라인 약국) 텔레헬스 업체에 비교적 더 관심이 가는 이유도 여기에 있다.

이너와 아우터 뷰티 전반에 기술을 접목하는 뷰티 테크 또는 웰니스 테크 트렌드는 사회적, 인구구조적 변화와 기술적 발전이 맞물리며 향후에도 단기적 현상이 아닌 중 장기적인 변화 요인이 될 것으로 판단된다. 제도적, 사회적 변화, 활발한 투자로 산업이 본격적으로 개화하는 국면에는 항상 새로운 기회가 있기 마련이다.


웰니스 테크 산업의 국내 현황


국내 스타트업들이 이러한 트렌드에 올라타려면 해외 성공 사례를 참고해 선제적으로 국내에 정착시키는 방식을 고려할 수 있다. 아직 국내엔 앞서 언급한 로우나 시퀀스와 같은 스타트업은 없다. 제도적인 한계 때문이다. 코로나19 이후 한시적으로 허용됐던 비대면 진료는 시범 사업으로 전환돼 2023년 12월부터 시행중이다. 하지만 아직 시범 사업으로도 온라인 약 구매, 배송은 불가능한 상황이다. 여기에 3세대 비만 신약도 출시되지 않았기에 국내에선 웰니스 테크 관련 디지털 헬스 산업이 아직 개화하지 못했다는 의견이다.

하지만 이러한 상황에서도 의약품 출시, 제도적 변화에 발 빠르게 대응해 이 시장을 선점할 수 있을 것으로 예상되는 플레이어는 원격의료 플랫폼 업체들일 가능성이 높다. 효율적이고 안전하기에 즐길 수 있는 건강관리의 주요 핵심 요소는 처방의약품 사용과 전문적인 관리이기 때문이다. 국내 주요 원격의료 플랫폼은 똑딱(비브로스), 닥터나우, 굿닥(케어랩스), 닥터콜(라이프시맨틱스) 등이 있다. 현재 제공 중인 서비스는 유사하며 병원 예약 접수, 원격진료, 진료비 결제 등이다. 아직 한국에선 비대면 진료 중개 플랫폼 자체가 매우 초기 산업인 만큼 꼭 이들이 아니더라도 기존 당뇨병 관리 플랫폼이나 체중 관리, 또는 신규 업체에도 기회가 있을 것으로 예상된다.

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2024년, 글로벌 웰니스 테크 트렌드는 지속될 전망

2024년, 올해도 글로벌 웰니스 테크 트렌드는 지속될 것으로 전망된다. 특정 키워드의 부상이라고 하기보다 웰니스 테크가 내포하는 즐거운 자기 관리, 건강관리, 뷰티 트렌드가 다양한 연령층과 성별, 라이프스타일에 맞게 여러 형태로 지속될 전망이다. 남녀 공통적으로 체중 관리, 피부 관리, 탈모 관리, 수면 및 정신건강 관리, 여성에겐 난임, 폐경 관리, 남성에게는 맞춤형 성기능 관리 등이 대표적인 예시다.

주목하는 세 가지 공통 핵심 요인은 3P다: Platform(플랫폼), Professional(전문성), Personalized (개인맞춤형). 2024년에는 소셜 플랫폼, 디지털 헬스 플랫폼이 광범위하게 사용될 것으로 예상된다. 특히 2세대를 중심으로 숏폼(shortform) 영상 공유는 더욱더 활발해지고 비만 신약의 본격적인 판매에 따라 2022년, 2023년 어려웠던 DTC 디지털 헬스 플랫폼 사용자는 늘어날 것으로 예상된다. 개개인의 건강관리 지식 수준과 적극적인 관리 및 치료 의사가 높아지고 있기 때문에 전문적인 관리를 요구할 것으로 보인다. 또한 향후 헬스케어 기술 발전으로 개인 건강 상태, 유전학적 요인, 라이프스타일에 따라 맞춤화된 솔루션이 대세로 자리매김할 가능성이 높아 보인다.
  • 이지현 | 미래에셋 리서치센터 연구원

    이지현 연구원은 미국 조지아공대 화학생물공학과를 졸업했다. 미래에셋증권의 리서치센터 내 헬스케어팀에서 글로벌 및 국내 제약/바이오 기업과 산업을 분석해 투자 기회와 산업 인사이트를 제공하는 업무를 하고 있다.
    jihyun_lee@miraeasset.com
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