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과거의 기록만을 근거로 산출한 일일 수익 확률

69호 (2010년 11월 Issue 2)

애덤 보리슨
샌프란시스코에 위치한 NERA 경제 컨설팅(NERA Economic Consulting)의 부사장
과거의 기록만을 근거로 산출한 일일 수익 확률

질문
앞으로 위험 관리에 실패하지 않으려면 어떤 위험 관리 접근 방법을 활용해야 할까?

연구를 통해 얻은 해답
- 지금껏 사용돼 온 ‘빈도주의적(frequentist)’ 접근 방법은 전적으로 과거의 기록을 바탕으로 한다.
- 대체 방안인 ‘베이지안(Bayesian)’ 접근 방법은 데이터와 더불어 판단을 활용한다.
- 베이지안 관점을 택하면 좀 더 효과적이며 정확한 결과를 얻을 수 있다.